Read the Official Description

Analýza současného stavu elektronického obchodování jak na akciových trzích, tak na trzích s pevnými výnosy s důrazem na elektronické devizové trhy.

První den programu se zabývá povahou elektronických trhů a zkoumá různé typy příkazů a algoritmické provádění. Druhý den se zaměřuje na tvorbu elektronických trhů a tržní mikrostrukturu, přičemž zkoumá jak tržní rizika, tak regulační problémy.

Třetí den se skládá z pokročilejšího hloubkového pokrytí algoritmů popravy vedle obchodních strategií a signálů. Účastníci budou podrobně zkoumat vývoj struktury trhů, který je řízen regulací, a analyzovat způsoby, jak dosáhnout a prokázat nejlepší výkon.

Praktické workshopy umožňují účastníkům prozkoumat implementaci tržního motoru a také analyzovat metody algoritmického provedení, benchmarkového výkonu a metrik TCA.

Datum: 17. - 19. října 2018

Místo konání: Centrální Londýn a vzdáleně přes LFS LiveLFS Live

Poplatek: 1325 GBP za den

Možná máte nárok na preferenční sazby. Kontaktujte nás, abyste zjistili, zda je vaše společnost členem Globálního programu pro klienty LFS.


Kdo je kurz pro

  • Quants / finanční inženýři
  • Elektronické obchodníky a Book-runners
  • Elektronickí obchodníci / vývojáři
  • Algoritmické obchodníky
  • Pracovní stoly
  • Prodejci
  • Struktury
  • Tržní riziko
  • Risk manažerů
  • Výzkumní pracovníci


Učební cíle

  • Poznejte krajinu elektronických trhů
  • Rozlišujte mezi různými druhy výměn a typy objednávek
  • Naučte se, jak vypočítat náklady spojené s různými typy příkazů, pokud jde o jistotu šíření a provádění
  • Analyzujte různé metody algoritmického provádění
  • Naučte se, jak navrhnout trhový stroj
  • Získat znalosti o tržní mikrostruktuře a o tom, jak těžit z ní
  • Získejte pochopení stávajících předpisů v oblasti elektronického obchodování


Předchozí znalosti

Základní pochopení kapitálových trhů a obchodování s cennými papíry.


Osnova kurzů

Den první

Elektronické trhy

  • Přehled elektronického obchodování s akciemi a pevným výnosem
  • Výměny, ECN a Dark Pools
  • Hlavní a agenturní obchodování
  • Limitní objednávka knihy

Typy objednávek

  • Srovnání různých typů objednávek
  • Tržní objednávky a limitní příkazy
  • Okamžitě-nebo-Zrušit, Fill-or-Kill, Iceberg objednávky

Workshop: Porovnání typů objednávek - spready a sklouznutí

Algoritmické provádění

  • Pohled na různé metody algoritmického provedení: VWAP, TWAP, příjezdová cena
  • Předpověď objemu
  • Úniku informací a úniku informací
  • Dopad na trh: dočasný nebo trvalý
  • Analýza nákladů transakcí (TCA)
  • Model Almgren-Chriss pro optimální provedení

Workshop: Algoritmické provedení v praxi: jak vypočítat skutečné náklady a dosáhnout co nejlepšího výkonu

Den druhý

Elektronické tržní tvorby

  • Komponenty tržního motoru
  • Cenové toky a likvidita
  • Stanovení cen a zajištění
  • Měření elektronické expozice
  • Model Grossman-Miller pro tržní tvorbu

Signály

  • Podívejte se na tržní mikrostrukturu
  • Generování obchodních signálů
  • Nerovnováha knihy objednávek
  • Lead-lag, hybnost, korelace

Workshop: Jak vytvořit obchodní signál

Vysokofrekvenční obchodování

  • Definice a příklady HFT
  • Jak vytvořit síť s nízkou latencí

Co může chybět a jak se tomu vyhnout

  • Flash pády
  • Švýcarský frank se zhroutí
  • Knight Capital

Nařízení o elektronickém obchodování

  • Spravedlivé a efektivní hodnocení trhů
  • Spoofing, vrstvení
  • FX naposledy

Workshop: Jak regulace ovlivňuje trhy: ceny naposledy vypadají

3. den

Pokročilé algoritmické obchodování

Pokročilé strategie provádění

  • Klasifikace algoritmů pro provedení
  • Oportunistické algos: Stealth, Guerilla, Snipes a Sniffers
  • Provedení kolem benchmarku: LIBOR, WM FIX a Market Close
  • Úskalí benchmarků
  • Zpomalení výkonu
  • Bleeding Edge vývoje alga

Workshop: Benchmark performance

Strategie a signály algoritmického obchodování

  • Stat-arb obchodní strategie
  • Strategické hodnocení
  • AI a strojové učení ve strategiích a signálech
  • Signály: hodnocení, zpětné testování, testování A / B
  • Měřící signály: realizovaný zisk, vyhýbání se ztrátě, zmeškaná příležitost
  • Jak vytvořit silnější signály
  • Použití signálů v algo provedení

Struktura trhu a dopad směrnice MiFID II

  • Proč se struktura trhu vyvíjí
  • Dopad podle třídy aktiv algoritmického obchodování
  • Poskytovatelé nebankovní likvidity
  • Šíření obchodních míst:
    • Systémové internalizátory
    • Střední místa
    • Pravidelné aukce
  • Je transparentnost dobrá nebo špatná pro algoritmické obchodování?

Workshop: Transparentnost a únik informací

Nejlepší výkon

  • MiFID II a RTS 28
  • Nezávislost údajů a analýz
  • Algo kola
  • Předběžné zajištění a dopad na trh
  • Nejlepší výkon versus optimální provedení
  • Pokročilá analýza nákladů transakcí

Workshop: Metriky analýzy nákladů transakcí

Program taught in:
Angličtina

See 4 more programs offered by London Financial Studies »

Last updated August 9, 2018
This course is Online forma, Campus based
Start Date
Mar. 27, 2019
Duration
3 dny
Denní studium
Price
3,975 GBP
1325 GBP za den. Možná máte nárok na preferenční sazby. Kontaktujte nás, abyste zjistili, zda je vaše společnost členem Globálního programu pro klienty LFS.
Deadline
By locations
By date
Start Date
Mar. 27, 2019
End Date
Mar. 29, 2019
Application deadline

Mar. 27, 2019

Location
Application deadline
End Date
Mar. 29, 2019

LFS Webcast series - Electronic Trading